Negociación de contratos de futuros de oro y plata Si está buscando una cobertura contra la inflación, un juego especulativo, una clase de inversión alternativa o una cobertura comercial, contratos de futuros de oro y plata puede ser una forma viable de satisfacer sus necesidades. En este artículo, cubrir bien los conceptos básicos de los contratos de futuros de oro y plata y cómo se negocian. Pero esté prevenido: el comercio en este mercado implica riesgos substanciales, y los inversionistas podrían perder más de lo que invirtieron originalmente. Tutorial . Futuros Fundamentos ¿Qué son los contratos de futuros de metales preciosos? Un contrato de futuros de metales preciosos es un acuerdo legalmente vinculante para la entrega de oro o plata en el futuro a un precio acordado. Los contratos son estandarizados por un intercambio de futuros en cuanto a cantidad, calidad, tiempo y lugar de entrega. Sólo el precio es variable. Los tenedores usan estos contratos como una manera de manejar su riesgo de precio en una compra o venta esperada del metal físico (para más información, vea el tutorial de Fundamentos de Futuros). También proporcionan a los especuladores la oportunidad de participar en los mercados sin ningún respaldo físico. Hay dos posiciones diferentes que se pueden tomar: Una posición larga (compra) es una obligación de aceptar la entrega del metal físico, mientras que una posición corta (vender) es la obligación de realizar la entrega. La gran mayoría de los contratos de futuros se compensan antes de la fecha de entrega. Por ejemplo, esto ocurre cuando un inversor con una posición larga inicia una posición corta en el mismo contrato, eliminando efectivamente la posición larga original. Ventajas de los contratos de futuros Debido a que el comercio en los intercambios centralizados. El comercio de contratos de futuros ofrece más apalancamiento financiero. Flexibilidad e integridad financiera que el comercio de los propios productos básicos. El apalancamiento financiero es la capacidad de negociar y administrar un producto de alto valor de mercado con una fracción del valor total. La negociación de contratos de futuros se hace con margen de rendimiento. Requiere mucho menos capital que el mercado físico. El apalancamiento proporciona a los especuladores una inversión de mayor riesgo / mayor retorno. Por ejemplo, un contrato de futuros para el oro controla 100 onzas troy. O un ladrillo de oro. El valor en dólares de este contrato es 100 veces el precio de mercado de una onza de oro. Si el mercado se negocia a 600 por onza, el valor del contrato es de 60.000 (600 x 100 onzas). Basado en reglas de margen de cambio, el margen requerido para controlar un contrato es sólo 4.050. Así que para 4.050, uno puede controlar 60.000 de oro. Como inversor, esto le da la capacidad de apalancar 1 para controlar alrededor de 15. En los mercados de futuros, es tan fácil iniciar una posición corta como una posición larga, dando a los participantes una gran cantidad de flexibilidad. Esta flexibilidad proporciona a los hedgers la capacidad de proteger sus posiciones físicas y para los especuladores tomar posiciones basadas en las expectativas del mercado. Los intercambios en los que se negocian futuros de oro / plata no ofrecen a los participantes riesgos de contraparte, lo que es garantizado por los servicios de intercambio de compensación. El intercambio actúa como comprador a cada vendedor y viceversa, disminuyendo el riesgo de que cualquiera de las partes incumpla sus responsabilidades. Especificaciones del Contrato de Futuros Hay algunos contratos de oro diferentes negociados en los intercambios de EE. UU .: Uno en COMEX y dos en eCBOT. Hay un contrato de 100 onzas troy que se negocia en ambos intercambios y un mini contrato (33.2 onzas troy) negociado sólo en el eCBOT. Silver también tiene dos contratos de comercio en el eCBOT y uno en el COMEX. El gran contrato es de 5.000 onzas, que se negocia en ambos intercambios, mientras que el eCBOT tiene un mini por 1.000 onzas. Oro Futuros El oro se negocia en dólares y centavos por onza. Por ejemplo, cuando el oro se negocia a 600 por onza, el contrato tiene un valor de 60.000 (600 x 100 onzas). Un comerciante que es largo en 600 y vende en 610 hará 1000 (610 600 10 ganancias, 10 x 100 onzas 1,000). Por el contrario, un comerciante que es largo en 600 y vende en 590 perderá 1.000. El movimiento del precio mínimo o el tamaño de la señal es de 10 centavos. El mercado puede tener una amplia gama, pero debe moverse en incrementos de por lo menos 10 centavos. Tanto el eCBOT como el COMEX especifican la entrega a las bóvedas del área de Nueva York. Estas bóvedas están sujetas a cambios por el intercambio. Los meses más activos negociados (según volumen e interés abierto) son febrero, abril, junio, agosto, octubre y diciembre. Mantener un mercado ordenado. Los intercambios establecerán límites de posición. Un límite de posición es el número máximo de contratos que un participante puede tener. Existen diferentes límites de posición para los hedgers y los especuladores. Plata Futuros Plata se negocia en dólares y centavos por onza como el oro. Por ejemplo, si la plata se negocia a 10 por onza, el contrato grande tiene un valor de 50.000 (5.000 onzas x 10 por onza), mientras que el mini sería 10.000 (1,000 onzas x 10 por onza). El tamaño de la señal es 0,001 por onza, lo que equivale a 5 por contrato grande y 1 al mini contrato. El mercado no puede comerciar en un incremento menor, pero puede negociar múltiplos más grandes, como peniques. Al igual que el oro, los requisitos de entrega para ambos intercambios especifican bóvedas en el área de Nueva York. Los meses más activos para la entrega (según el volumen y los intereses abiertos) son marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. La plata, al igual que el oro, también tiene límites de posición establecidos por los intercambios. Hedgers y especuladores en el mercado de futuros La función principal de cualquier mercado de futuros es proporcionar un mercado centralizado para aquellos que tienen un interés en la compra o venta de productos físicos en algún momento en el futuro. El mercado de futuros de metal ayuda a los inversionistas a reducir el riesgo asociado con los movimientos de precios adversos en el mercado de contado. Ejemplos de hedgers incluyen bóvedas bancarias, minas, fabricantes y joyeros. (Para más información, vea Guía para principiantes a la cobertura.) Los Hedgers toman una posición en el mercado que es lo opuesto a su posición física. Debido a la correlación de precios entre los futuros y el mercado spot. Una ganancia en un mercado puede compensar las pérdidas en el otro. Por ejemplo, un joyero que teme que pague precios más altos por el oro o la plata entonces compraría un contrato para asegurar un precio garantizado. Si sube el precio del oro / plata, tendrá que pagar precios más altos por el oro y la plata. Sin embargo, debido a que la joyería tomó una posición larga en los mercados de futuros, ella podría haber hecho dinero en el contrato de futuros, lo que compensaría el aumento en el costo de la compra de oro / plata. Si el precio al contado del oro / plata y los precios de los futuros bajó, el hedger perdería en sus posiciones de futuros, pero pagará menos al comprar su oro / plata en el mercado de contado. A diferencia de los hedgers, los especuladores no tienen interés en recibir la entrega, sino que tratan de beneficiarse asumiendo el riesgo de mercado. Los especuladores incluyen inversores individuales, fondos de cobertura o asesores de comercio de productos básicos. Los especuladores vienen en todas las formas y tamaños y pueden estar en el mercado por diferentes períodos de tiempo. Aquellos que están dentro y fuera del mercado con frecuencia en una sesión se llaman scalpers. Un comerciante de día tiene una posición por más tiempo que un scalper, pero normalmente no durante la noche. Un operador de posición tiene para sesiones múltiples. Todos los especuladores deben ser conscientes de que si un mercado se mueve en la dirección opuesta, la posición puede dar lugar a pérdidas. (Para más información, vea Introducción a los tipos de comercio: Scalpers.) Cómo llegar al cuero cabelludo Fundamentalmente y Scalping: pequeños beneficios rápidos pueden agregar.) La línea de fondo Si usted es un hedger o un especulador, recuerde que el comercio implica un riesgo sustancial y no es Adecuado para todos. Aunque puede haber ganancias significativas para aquellos que se involucran en el comercio de futuros sobre el oro y la plata, recuerde que el comercio de futuros es mejor dejar a los comerciantes que tienen la experiencia necesaria para tener éxito en estos markets. Gold Futures Cotizaciones Globex Acerca del oro Los futuros de oro son herramientas de cobertura Para productores comerciales y usuarios de oro. También proporcionan el descubrimiento global del precio del oro y las oportunidades para la diversificación de la cartera. Además, ellos ofrecen oportunidades comerciales continuas, ya que los precios del oro responden rápidamente a los eventos políticos y económicos. Servir como una alternativa a la inversión en lingotes de oro, monedas y minería. Cosas que debe saber sobre los contratos: Estilo Puede ser intercambiado fuera de intercambio para borrar sólo a través de CME ClearPort Enlaces rápidos Relacionado con el contrato relacionados con el producto Avisos de entrega Recursos Regístrese para actualizaciones periódicas aquí y administrar sus preferencias de correo electrónico. CME Group / Chicago HQ Teléfono: 1 312 930 1000 Llamada Gratuita (Sólo para EE. UU.): 1 866 716 7274 CME Group es el mercado de derivados más importante y diverso del mundo. La compañía está formada por cuatro mercados de contratos designados (DCM). Para obtener más información sobre las reglas de cada intercambio y los listados de productos, haga clic en los enlaces a CME. CBOT. NYMEX y COMEX. 2016 CME Group Inc. Todos los derechos reservados. Gold Futures Trading Basics Los futuros de oro son contratos estandarizados y negociados en bolsa en los que el comprador del contrato acepta recibir del vendedor una cantidad específica de oro (por ejemplo, 100 onzas troy) a un Precio predeterminado en una fecha de entrega futura. Algunos Hechos sobre Oro Oro es un suave, denso, brillante y muy atractivo de color amarillo brillante. Desde hace miles de años, el oro se ha utilizado para la moda ornamentos y joyas. El oro es también el almacén final del valor. La compra de oro como una cobertura antiinflación es el principal uso del oro hoy en día. Haga clic aquí para obtener más información sobre el oro y sus otros usos. Intercambios de futuros de oro Puede negociar futuros de oro en la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y en la Bolsa de Productos de Tokio (TOCOM). Los precios futuros del NYMEX Gold se cotizan en dólares y centavos por onza y se negocian en lotes de 100 onzas troy. Los futuros de oro de TOCOM se negocian en unidades de 1000 gramos (32.15 onzas troy) y los precios del contrato se cotizan en yenes por gramo. Exchange Nombre del producto Gold Futures Trading Basics Los consumidores y los productores de oro pueden gestionar el riesgo del precio del oro mediante la compra y venta de futuros de oro. Los productores de oro pueden emplear una cobertura corta para bloquear un precio de venta por el oro que producen, mientras que las empresas que requieren oro pueden utilizar una cobertura larga para asegurar un precio de compra de la mercancía que necesitan. Los futuros del oro también son negociados por los especuladores que asumen el riesgo del precio que los hedgers intentan evitar a cambio de una ocasión de beneficiarse del movimiento favorable del precio del oro. Los especuladores compran futuros de oro cuando creen que los precios del oro subirán. Por el contrario, venderán futuros de oro cuando piensan que los precios del oro caerán. Obtenga más información acerca de los futuros de oro Opciones de comercio Listo para empezar a negociar futuros Para comprar o vender futuros, necesita un corredor que pueda manejar transacciones de futuros. OptionsHouse es un comerciante de la Comisión de Futuros de pleno derecho que proporciona un acceso simplificado a los mercados de futuros a tasas de contrato extremadamente razonables.
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